4月19日，為提升證券公司全面風(fēng)險管理能力，加強對子公司及業(yè)務(wù)條線的“垂直化”管理，中國證券業(yè)協(xié)會日前發(fā)布了《證券公司并表管理指引（試行）》。《指引》起草遵循全面性、實質(zhì)性和有效性原則。一是明確并表管理覆蓋證券公司及各級附屬機構(gòu)，以及各類表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣業(yè)務(wù)，涵蓋董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門等多層級的職責(zé)分工，涉及公司治理、業(yè)務(wù)協(xié)同與內(nèi)部交易管理、風(fēng)險管理、資本管理等各關(guān)鍵領(lǐng)域。二是強調(diào)證券公司應(yīng)遵循實質(zhì)重于形式的原則，以實管實控為基礎(chǔ)，充分考慮業(yè)務(wù)復(fù)雜性和風(fēng)險相關(guān)性，合理審慎確定并表范圍，建立相適應(yīng)的并表管理體系和工作機制。三是強調(diào)證券公司應(yīng)當對公司整體風(fēng)險進行穿透管理，有效識別、計量、監(jiān)測、評估和控制公司的總體風(fēng)險狀況。2020年，證監(jiān)會批準中金公司、招商證券、中信證券、華泰證券、中信建投、國泰君安等6家證券公司實施并表監(jiān)管試點，為試點轉(zhuǎn)常規(guī)探索和積累了行之有效的做法和經(jīng)驗。（摘自——澎湃新聞）